Nachfolgend möchten wir Ihnen den steuerlichen Vorteil von Aktienfonds am Beispiel des Templeton Growth Fonds verdeutlichen. Die Ausschüttung im Jahr 1998 betrug:
| Langfristige Kursgewinne: | 1,695 US$ | Steuerfrei |
| Kurzfristige Kursgewinne: (nach Abzug der Quellensteuer) | 0,340 US$ | Steuerfrei |
| Zins- und Dividendenerträge | 0,405 US$ | Steuerpflichtig |
| Geamtausschüttung | 2,440 US$ |
So musste ein deutscher Anleger von der Ausschüttung im Jahr 1998 in Höhe von 2,440 US$ nur 0,405 US$ versteuern. Das entspicht einem steuerpflichtigen Anteil von 16,6% bzw. einem steuerfreien Anteil von 83,4%.
Bezogen auf die Wertentwicklung des Fonds betrug der durchsschnitliche steuerpflichtige Anteil in den letzten 30 Jahren (1968 bis 1998) 2,3% pro Jahr. Der Fonds konnte jedoch über diesen Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Rendite von 15,7% in US$ erzielen. Das bedeutet: 13,4% des Wertzuwachses waren im Durchschnitt steuerfrei.
Zur Beantwortung dieser Frage vergleichen wir eine Anleihe mit einer Verzinsung von 5% mit dem Templeton Growth Fund (Durchschnittlicher steuerlicher Anteil in den letzten Jahren 2,3%).
| Sparerfreibetrag bis 1.1.2000 | Anleihe 5% | Templeton Growth Fund 2,3% |
|---|---|---|
| 6.100 DM (Ledige) | 122.000 DM | ca. 265.000 DM |
| 12.200 DM (Verheiratete) | 244.000 DM | ca. 530.000 DM |
| Sparerfreibetrag ab 1.1.2000 | Anleihe 5% | Templeton Growth Fund 2,3% |
| 3.100 DM (Ledige) | 62.000 DM | ca. 134.000 DM |
| 6.200 DM (Verheiratete) | 124.000 DM | ca. 268.000 DM |
Fazit: Ein Lediger kann ab dem 1.1.1999 lediglich 62.000 DM in eine 5 prozentige Anleihe investieren, um unterhalb des Sparerfreibetrages von 3.100 DM zu bleiben und damit seine Erträge steuerfrei vereinnahmen zu können. Im Gegensatz dazu kann er im Templeton Growth Fund ca. 134.000 DM anlegen - verbunden mit einer langfristig deutlich interessanteren Rendite.
Über den Autor: Michael Freund
Michael Freund ist Gründer und Geschäftsführer der Finanzpartner.DE GmbH. Als studierter Ingenieur (RWTH Aachen) und qualifizierter Finanzwirt (COB) verbindet er analytische Präzision mit über 20 Jahren Praxiserfahrung in der Finanzberatung und Kapitalanlage. Sein Ziel ist es, komplexe Finanzthemen verständlich zu machen und Mandanten zu befähigen, fundierte und eigenständige Entscheidungen für ihre Zukunft zu treffen.Die Informationen auf dieser Seite ersetzen keine individuelle Anlageberatung.